Уолтер Блэк, успешный бизнесмен и семьянин, сталкивается с разрушительной депрессией, которая отравляет каждый аспект его жизни. В неожиданном повороте судьбы, излечение приходит в необычном виде: кукла бобер. Когда Уолтер надевает эту куклу на руку, он оживает новыми красками, и его жизнь начинает меняться. Говорящий бобер помогает восстановить отношения с женой, превращает Уолтера в героя для своих детей и даже берёт на себя руководство компанией. Это эксцентричное преображение вызывает изумление и тревогу у его близких, и вскоре Уолтер сам начинает задаваться вопросом, кто на самом деле контролирует его жизнь: он сам или его бобровый альтер-эго.