В 1978 году в Нью-Йорке агент ФБР Джо Пистоне получает задание внедриться в преступную группировку Бруклина под именем Донни Браско. Его миссия — собрать информацию о деятельности гангстеров, для чего он должен полностью отречься от своей прежней жизни, друзей и семьи. В мире мафии Донни завоевывает доверие и дружбу стареющего мафиози, который видит в нём желанного напарника и поручает ему ключевые задачи. Погруженный в жизнь полную власти и безнаказанности, Донни сталкивается с дилеммой: новая жизнь затягивает, но он осознает, что может вернуться обратно в законное русло, если предаст человека, ставшего ему настоящим другом.