В XVI веке в корейском государстве Чосон власть удерживает жестокий, но образованный принц Ёнсан-гун. Приближается последний год его правления, и он остаётся неосведомлённым о заговорах, зреющих в тени трона. С началом фильма зрители становятся свидетелями казни бабушки принца и его жестокости по отношению к тем, кто осмеливается распространять слухи. В центре событий оказывается Им Санг Яэ, лучший друг монарха и наставник придворных дам. Однако между друзьями разгорается конфликт, который вскоре перерастает в решающее столкновение, ставящее под угрозу власть тирана.