В средневековом королевстве Доннеголд злой Черный Рыцарь Эль Эль отравляет короля Хенрика, но перед смертью король успевает подарить своему сыну, принцу Дэвину, маленького дракончика по имени Галгамет, предназначенного защищать подростка и вдохновлять его на храбрые поступки. После того как Эль Эль убивает дракончика, слезы принца возвращают его к жизни. Принц Дэвин и Галгамет бегут из захваченного королевства и находят бунтовщиков, готовых свергнуть тиранию Черного Рыцаря. Среди них принц встречает Джулию, которая завоевывает его сердце. Вместе они строят планы по освобождению Доннеголда от власти Эль Эля, а Галгамет, который теперь может есть металл и расти до огромных размеров, становится ключевым союзником в их борьбе за свободу.