Царь Еремей, правитель царства, занимается написанием мемуаров о вымышленных подвигах, когда на границе его земель появляется Чудо-Юдо, драконьего происхождения. Он отправляет своих троих сыновей победить чудовище и укрепить славу династии. Во время сражения с Чудо-Юдо младший сын Иван узнаёт о пропаже Царевны Варвары из соседнего государства и решает отправиться на её поиски, беря с собой побеждённого дракона. В ходе путешествия Иван обнаруживает, что дракон не так прост, как кажется, и скрывает свою настоящую сущность.
